Bagaimana anda membeli dan menjual pilihan saham?

Rajah 1 adalah contoh graf ketidakstabilan tersirat dan menunjukkan bagaimana vega dapat mengembung dan menguraikan pada pelbagai masa. Dalam kebanyakan kes, pada satu stok, inflasi akan berlaku pada jangkaan pengumuman pendapatan. Pemantauan tersirat tersirat menyediakan penjual pilihan dengan kelebihan dengan menjual apabila ia tinggi kerana ia mungkin akan kembali kepada min.

Walau bagaimanapun, penjual pilihan menggunakan delta untuk menentukan kebarangkalian kejayaan. Seorang penjual pilihan akan mengatakan satu delta 1. Lebih jauh daripada wang opsyen adalah, semakin tinggi kemungkinan keberhasilan adalah apabila menjual pilihan tanpa ancaman diberikan jika kontrak dijalankan. Rajah 2: Kebarangkalian perbandingan luput dan delta Sumber: Thinkerswim Pada satu titik, penjual pilihan perlu menentukan betapa pentingnya kebarangkalian kejayaan dibandingkan dengan berapa banyak premium yang mereka dapat dari menjual pilihan tersebut.


Walau bagaimanapun, menggunakan penilaian asas atau analisis teknikal juga boleh membantu penjual pilihan. Spreads Opsyen Gamma-Delta Neutral.


Pada masa yang sama, kerosakan masa akan berfungsi memihak kepada penjual juga. Adalah penting untuk mengingati lebih dekat harga mogok adalah untuk harga saham, semakin sensitif pilihannya adalah untuk perubahan dalam turun naik tersirat.

Cari lebih banyak lagi, lihat: Tutorial Volatiliti Pilihan. Kebarangkalian Pembeli Opsyen Pembeli menggunakan delta kontrak untuk menentukan berapa banyak kontrak opsyen akan meningkat dalam nilai jika stok dasar bergerak memihak kepada kontrak.


Ketidaktentuan yang tidak diingini, juga dikenali sebagai vega, bergerak naik dan turun bergantung kepada penawaran dan permintaan bagi kontrak opsyen. Kemasukan pembelian pilihan akan mengembang premium kontrak untuk menarik penjual pilihan untuk mengambil sisi bertentangan setiap perdagangan. Vega adalah sebahagian daripada nilai ekstrinsik dan boleh mengembang atau menguraikan premium dengan cepat. Rajah 1: Grafik ketidaktentuan yang tidak diingini Sumber: ProphetCharts Penjual pilihan mungkin pendek pada kontrak dan kemudian mengalami kenaikan permintaan untuk kontrak, yang seterusnya, menaikkan harga premium dan boleh menyebabkan kerugian, walaupun stok telah tidak bergerak.

Ini bermakna kelebihan tertentu perlu ditentukan. Sebagai contoh, contoh dalam Rajah 2 juga merangkumi kebarangkalian berlakunya kalkulator yang tamat tempoh. Pelbagai kalkulator digunakan selain daripada delta, tetapi kalkulator ini adalah berdasarkan ketidaktentuan tersirat dan boleh memberi pelabur kelebihan yang sangat diperlukan.

Nilai ekstrinsik juga dikenali sebagai nilai masa. Semasa transaksi opsyen, pembeli menjangka stok bergerak dalam satu arah dan berharap dapat keuntungan daripadanya. Walau bagaimanapun, orang ini membayar nilai intrinsik dan ekstrinsik dan mesti membentuk nilai ekstrinsik untuk keuntungan.

Sama seperti jualan panggilan, penjualan meletakkan boleh dilindungi dengan menentukan harga di mana anda boleh memilih untuk membeli kembali jika meletakkan saham jatuh atau lindung nilai kedudukan dengan penyebaran pilihan pelbagai kaki. Sebenarnya, ia lebih mirip dengan memukul tunggal selepas single. Untuk lebih lanjut, baca: Bilakah seseorang menjual opsyen putar, dan kapan adakah seseorang menjual pilihan panggilan? Bandingkan Poker Online Popular.


bagaimana anda membeli dan menjual pilihan saham

Skenario Terburuk-Kes Banyak pelabur enggan menjual pilihan kerana mereka takut senario terburuk. Kemungkinan jenis peristiwa yang berlaku mungkin sangat kecil, tetapi masih penting untuk mengetahui bahawa mereka wujud. Pertama, menjual pilihan panggilan mempunyai risiko teori pendakian saham ke bulan.

Oleh Mary Hall Dikemaskini 5 Mac, Di dunia membeli dan menjual pilihan saham, pilihan dibuat mengenai strategi mana yang terbaik apabila mempertimbangkan perdagangan. Sekiranya pelabur menaikkan harga, dia boleh membeli panggilan atau menjualnya, sedangkan jika dia menurun, dia boleh membeli atau menjual panggilan.

Sebaliknya, jika harga saham jatuh, ada kebarangkalian yang meningkat bahawa penjual pilihan panggilan XYZ akan dapat mempertahankan premium. Oleh Mary Hall Dikemaskini 5 Mac, Di dunia membeli dan menjual pilihan saham, pilihan dibuat mengenai strategi mana yang terbaik apabila mempertimbangkan perdagangan. Untuk menutup kedudukan pilihan dalam akaun anda, bagaimana anda membeli dan menjual pilihan saham akan menjadi menjual-untuk-dekat atau membeli-untuk-dekat. Bagi setiap pembeli pilihan, mesti ada penjual. Dalam kebanyakan kes, pada satu stok, inflasi akan berlaku pada jangkaan pengumuman pendapatan. Walau bagaimanapun, orang ini membayar nilai intrinsik dan ekstrinsik dan mesti membentuk nilai ekstrinsik untuk keuntungan. Nilai ekstrinsik juga dikenali sebagai nilai masa. Semasa transaksi opsyen, pembeli menjangka stok bergerak dalam satu arah dan berharap dapat keuntungan daripadanya. Walau bagaimanapun, menggunakan penilaian asas atau analisis teknikal juga boleh membantu penjual pilihan. Ada sebab lain yang mungkin ingin dijual.

Kerana theta negatif, pembeli pilihan boleh kehilangan wang jika stok masih tetap atau, mungkin lebih mengecewakan, jika stok bergerak perlahan ke arah yang betul tetapi langkah itu diimbangi oleh kerosakan masa. Ia adalah pembuat wang yang bergerak lambat untuk pelabur pesakit. Untuk pembacaan yang berkaitan, lihat: Risiko dan Ganjaran Volatilitas Sudah tentu mempunyai harga saham yang tinggal di kawasan yang sama atau memilikinya memihak kepada anda akan menjadi bahagian penting kejayaan anda sebagai penjual pilihan, tetapi memberi perhatian kepada perubahan ketidaktentuan tersirat juga penting untuk kejayaan anda.


Terdapat banyak sebab untuk memilih setiap strategi, tetapi sering dikatakan bahawa "opsyen dibuat untuk dijual. Theta positif bermaksud nilai masa dalam stok akan mencairkan untuk kepentingan anda. Opsyen terdiri daripada nilai intrinsik dan ekstrinsik Nilai intrinsik bergantung pada pergerakan saham dan bertindak seperti ekuiti rumah. Jika pilihan lebih mendalam dalam wang ITM, ia mempunyai nilai yang lebih intrinsik.

Walaupun ini mungkin tidak mungkin, tidak ada perlindungan terbalik untuk menghentikan kerugian jika stok menguatkan lebih tinggi. Walau bagaimanapun, penjualan meletakkan pada asasnya sama dengan panggilan tertutup. Apabila menjual meletakkan, ingat risiko datang dengan saham jatuh, tetapi stok hanya boleh memukul sifar dan anda dapat menyimpan premium sebagai hadiah penghiburan. Ia adalah sama dalam memiliki panggilan tertutup-stok boleh jatuh ke sifar dan anda kehilangan semua wang dalam saham dengan hanya premium panggilan yang tinggal.

bagaimana anda membeli dan menjual pilihan saham