Apakah masa depan dan pilihan dalam perdagangan saham

Asasnya boleh menjadi saham yang dikeluarkan oleh syarikat, mata wang, Emas dan lain-lain. Nilai instrumen derivatif berubah mengikut perubahan dalam nilai asas. Derivatif yang diperdagangkan diperdagangkan, sebagai nama menandakan didagangkan melalui pertukaran teratur di seluruh dunia. Instrumen ini boleh dibeli dan dijual melalui bursa, seperti pasaran saham. Sebahagian daripada instrumen derivatif yang diperdagangkan bersama ialah niaga hadapan dan opsyen. Di kaunter yang dikenali sebagai derivatif OTC tidak didagangkan melalui bursa.

Opsyen Opsyen kontrak adalah instrumen yang memberi pemegang instrumen hak untuk membeli atau menjual aset asas pada harga yang telah ditetapkan. Pilihan boleh menjadi pilihan 'panggilan' atau pilihan 'meletakkan'. Pilihan panggilan memberikan pembeli, hak untuk membeli aset pada harga tertentu. 'Harga yang diberikan' ini dipanggil 'harga mogok'. Harus diingat bahawa sementara pemegang pilihan panggilan mempunyai hak untuk menuntut penjualan aset dari penjual, penjual hanya mempunyai kewajiban dan bukannya hak.


Mereka tidak diseragamkan dan mempunyai ciri-ciri yang berbeza-beza. Beberapa instrumen OTC yang popular adalah ke depan, swap, swaption dan lain-lain. Niaga hadapan 'Masa Depan' adalah kontrak untuk membeli atau menjual aset asas untuk harga tertentu pada masa yang telah ditetapkan. Jika anda membeli kontrak niaga hadapan, ini bermakna anda berjanji untuk membayar harga aset pada masa yang ditetapkan.


Apakah niaga hadapan dan opsyen? Derivatif adalah instrumen kewangan yang memperoleh nilai mereka daripada 'asas'.

Sebagai contoh: Apabila faedah-faedah ini menelan belanja yang berkaitan dengan pemegangan aset, asasnya menjadi positif i. Keadaan ini dipanggil 'Backwardation'. Backwardation umumnya berlaku jika harga aset dijangka menurun. Sudah biasa bahawa, apabila kontrak niaga hadapan mendekati kematangan, harga niaga hadapan dan harga spot cenderung untuk menutup dalam jurang antara mereka iaitu.

apakah masa depan dan pilihan dalam perdagangan saham

Aset yang ada untuk perdagangan Kuantiti aset yang tersedia untuk membeli atau menjual Harga di mana ia akan diniagakan Tarikh kontrak niaga hadapan atau opsyen mana kontraknya mesti apakah masa depan dan pilihan dalam perdagangan saham Dagang kontrak niaga juga akan menyebut kaedah penyelesaian. Jenis-jenis pilihan yang lazimnya diperdagangkan di atas kaunter termasuk: Klik di sini jika anda ingin tahu bagaimana untuk membeli dan menjual Kontrak Hadapan. Opsyen over-the-counter [sunting] Pilihan over-the-counter Opsyen OTC, yang juga dikenali sebagai "pilihan peniaga" diniagakan antara dua pihak swasta dan tidak disenaraikan di bursa. Pada tarikh ini, pembeli membeli aset asas. Pelaksanaan kontrak: Penjual kontrak hanya mempunyai kewajiban dan tidak benar. Put Option A put option adalah hak untuk menjual saham pada harga mogok pada atau sebelum tamat tempoh. Perdagangan tukaran [sunting] Cara yang paling biasa untuk berdagang adalah menerusi kontrak pilihan standard yang disenaraikan oleh pelbagai bursa hadapan dan pilihan, apakah masa depan dan pilihan dalam perdagangan saham.

Ini adalah kerana kos faedah, kos penyimpanan, premium insurans dll. Keadaan asas yang negatif ini dipanggil sebagai 'Contango'. Kadang-kadang lebih menguntungkan untuk memegang aset dalam bentuk fizikal daripada dalam bentuk masa depan.

Penjual kontrak hanya mempunyai kewajipan dan tidak betul. Sebagai penjual kontrak menanggung obligasi, dia dibayar harga yang dipanggil sebagai 'premium'. Oleh itu, harga yang dibayar untuk membeli kontrak opsyen dipanggil sebagai premium. Pembeli opsyen panggilan tidak akan melaksanakan opsyennya untuk membeli jika, apabila tamat tempoh, harga aset di pasaran spot kurang daripada harga mogok panggilan.

Jika anda menjual masa depan, anda secara efektif membuat janji untuk memindahkan aset tersebut kepada pembeli masa depan pada harga tertentu pada masa tertentu. Setiap kontrak niaga hadapan mempunyai ciri-ciri berikut: Harga Pembeli Masa tamat Beberapa aset paling popular di mana kontrak niaga hadapan tersedia adalah saham ekuiti, indeks, komoditi dan mata wang. Perbezaan antara harga aset pendasar di pasaran tempat dan pasaran niaga hadapan disebut 'Basis'. Sebagai 'pasaran spot' adalah pasaran untuk penghantaran segera Asas biasanya negatif, yang bermaksud bahawa harga aset di pasaran niaga hadapan lebih daripada harga di pasaran spot.

Kerana dia boleh membeli aset yang sama dari pasaran di Rs, daripada membayar Rs kepada penjual pilihan. Pembeli opsyen tidak akan melaksanakan opsyennya untuk menjual jika, apabila tamat tempoh, harga aset di pasaran spot lebih daripada harga mogok panggilan.




Dia tidak mempunyai hak. Begitu juga pilihan 'meletakkan' memberi pembeli hak untuk menjual aset tersebut pada harga 'strike' kepada pembeli. Di sini pembeli mempunyai hak untuk menjual dan penjual mempunyai kewajipan untuk membeli. Oleh itu, dalam sebarang kontrak opsyen, hak untuk melaksanakan opsyen adalah terletak hak kepada pembeli kontrak.

apakah masa depan dan pilihan dalam perdagangan saham

Seorang yang membeli panggilan dengan harga mogok Rs Pada tamat tempoh harga aset itu Rs A tidak akan melaksanakan panggilannya.

B membeli harga pada harga mogok Rs A tidak akan melaksanakan pilihannya. Kerana dia boleh menjual aset yang sama di pasaran di Rs, dan bukannya memberikan kepada penjual pilihan yang ditetapkan untuk Rs Powered oleh.